최근 에너지저장 시장은 폭발적인 성장세를 보이고 있다. 명확한 수익 모델 형성과 해외 수요 급증이 핵심 원동력으로, 이는 업스트림 원자재 링크에 불안 신호를 보내고 있다.

에너지 저장 시장의 심리는 주로 다음 세 가지 요인으로 인해 높습니다.

첫째, 전력시장 개혁이 계속해서 진전되고 있다. 전력 현물시장 구축이 가속화되면서 피크 간 전력 가격 격차가 점차 확대되고 있다. 에너지 저장장치는 '저저장소, 고발전' 차익거래 모델을 통해 상당한 경제적 이익을 달성했으며, 상용화 경로는 점점 더 명확해지고 있습니다.

둘째, 정책적 인센티브를 점진적으로 실시한다. 내몽고와 닝샤로 대표되는 성에서는 용량 가격 보조금 정책을 연속적으로 도입하여 에너지 저장 프로젝트에 안정적이고 예측 가능한 추가 수입을 제공했습니다. 업계 추정에 따르면 일부 지역의 에너지 저장 프로젝트의 내부 수익률은 15~21%에 달해 투자 매력이 크게 향상될 수 있습니다.

셋째, 해외시장 수요가 지속적으로 성장하고 있다. 관세 정책으로 인해 미국에서 예상되는 '수입 돌진' 현상과 글로벌 에너지 전환의 가속화가 강력한 해외 수요를 창출하고 시장 심리를 더욱 강화했습니다.

예상치 못한 하류 수요의 폭발은 산업체인의 중상위층으로 급속히 전달되었습니다. 현재 배터리 셀, 구리박/알루미늄박, 구조 부품부터 전해질 및 기타 측면까지 모든 것이 일반적으로 완전 생산되고 있습니다. 내년 생산능력을 미리 확보하기 위해 많은 배터리 업체들이 업스트림 공급업체와 장기 계약을 체결하기 시작했는데, 이는 원자재 수요가 크게 증가할 것임을 시사한다.

업계 조사자료에 따르면 에너지저장전지 100GWh당 약 16만톤의 알루미늄, 6만5천~7만톤의 탄산리튬, 6만톤의 구리가 소비되는 것으로 나타났다. 이 계산에 따르면, 내년에 에너지 저장 시장이 50%의 중립 성장률을 유지한다면 관련 원자재에 대한 수요가 크게 증가할 것입니다. 성장률이 보다 낙관적인 80%에 도달하면 일부 원자재는 공급 부족에 직접 직면할 수 있습니다.

수많은 원자재 중에서 전해알루미늄의 수급이 타이트한 상황이 가장 뚜렷하다. 핵심 모순은 생산 능력 한도와 전력 제약에 있습니다.

· 국내 생산 능력이 상한선에 도달했으며 전해 알루미늄 업계는 엄격한 총 생산 능력 통제를 시행하고 있어 신규 증설이 불가능합니다.

· 해외 진출도 차질을 빚고 있다. 기업들이 인도네시아 등 자원이 풍부한 지역에 공장을 짓고 있지만, 전력 부족이라는 근본적인 제약에 직면해 있다. 중국이 해외에서 신규 화력발전 프로젝트를 건설하지 않겠다고 약속했기 때문에 기업들은 전력공급 문제를 해결하기 위해 현지 파트너에 의존해야 한다. 결과적으로 지원 발전소 건설 주기는 18~24개월로 전해 알루미늄 생산 라인 건설 진행 속도보다 훨씬 느리다. 따라서 계획된 대량 생산능력은 실제 생산으로 전환하기 어렵고, 2026~2027년에 출시할 수 있는 생산능력은 매우 제한적일 것으로 예상된다.

전체적으로 에너지저장장치 시장은 실질수익모델과 지속적인 수요에 힘입어 고성장 단계에 들어섰습니다. 후속 정책 보조금 수준이 주마다 다르지만 프로젝트는 여전히 약 10%의 기본 소득을 유지하여 산업의 지속 가능한 발전을 지원할 수 있습니다. 이러한 강력한 수요는 점차 상류로 전달되고 있습니다. 내년에는 전해알루미늄이 결정론적 부족상태에 빠질 것으로 예상되고, 구리 수급 패턴도 긴장될 것으로 예상된다. 탄산리튬의 잔액은 에너지 저장 시장 성장률이 핵심 임계값인 50%를 초과하는지 여부에 크게 좌우됩니다.

이러한 배경에서 전체 산업 체인의 생산 능력 레이아웃과 원자재 공급 보장이 업계의 초점이 되었습니다. 에너지저장장치 시장의 급속한 발전은 인산철리튬을 비롯한 핵심 배터리 소재 산업과도 연관돼 있으며, 관련 소재 준비 장비(수직형 샌드밀 등)에 대한 수요도 늘어난 점은 주목할 만하다. 관련 생산 능력을 배치하거나 확장하려는 기업의 경우 현재 기회를 포착하고 공급망의 안정성을 보장하는 것이 특히 중요합니다.