2025年は、中国の電池産業にとって、深い調整を経て戦略的転換を達成するための重要な年となるだろう。その最大の特徴は、新エネルギー車の需要安定を背景に、エネルギー貯蔵需要の爆発的な伸びにより、業界全体が「フル生産・フル販売」に追い込まれていることである。この変化は、需給構造の改善と相まって、需要と供給の不一致の再燃に直接つながり、六フッ化リン酸リチウムなどの主要材料の価格が年間で240％以上上昇し、産業チェーンが長期契約で生産能力を固定する波を引き起こした。

技術ロードマップは、「多様な競争と並行開発」という現実的な傾向を示しています。半固体電池は実証用に自動車に搭載され始め、全固体電池は秩序だった工学研究段階に入り、ナトリウム電池も特定のシナリオで商品化され、2026年の業界変革の基礎が築かれている。

政策環境としては、年間を通じて「反インボリューション」が実施され、リチウム採掘の規制から低価格競争への抵抗まで政策と業界が連携し、「価格」からの業界の変革を促進している。ボリュームの場合は「値の戻り値」に。

Vekenリチウム電池は2026年に向けて、リチウム電池の新たな上昇サイクルが始まり、包括的な回復を迎え、需要と供給の再バランス、技術主導、政策規範、価値のリターンが支配する重大な変革段階に入るだろうと信じている。中国の電池産業は、2026年に期待に値する8つのハイライトを示すと予想されている。

01価値が戻り、業界は「構造的な売り手市場」に入る

需要と供給の関係の根本的な調整が、2026年の業界回復の中核となる原動力である。過剰生産能力と価格戦争の痛みを経験した後、業界の在庫サイクルは底を打ち、在庫補充が活発な好況期に入った。

需要面では、動力用電池は乗用車の充電容量の増加と新たなシナリオの継続的な増加の恩恵を受け、安定した成長を維持すると予想されます。エネルギー貯蔵市場は、コスト削減、政策支援、AIDC、その他のシナリオによって、国内外の需要の共鳴を引き起こすでしょう。供給面では、過去2年間の設備投資の縮小と、現在のリチウム電池企業の収益性とキャッシュフロー状況への圧力により、業界は生産を拡大する意欲が大幅に欠如している。これにより、業界は「買い手主導」から、需要と供給のゲームが支配する「構造的な売り手市場」へと移行することになる。リン酸鉄リチウムや六フッ化リン酸リチウムなどの主要材料は供給が逼迫している可能性があり、価格は上昇し続けるだろう。

リチウム電池業界の価値が回復するにつれて、業界の利益率はさらに回復すると予想されます。統計によると、2025年最初の3四半期、神湾の二次「電池」部門の上場企業105社の純利益率の中央値（燃料電池会社1社と鉱山会社を除いた後）はわずか2.78％で、2024年の同時期からさらに低下した。これは、半数以上の企業の利益が乏しく、再評価と利益修復が差し迫っていることを意味する。

2026 年には、需給逼迫により受託処理モデルの台頭が促進されると考えられます。大手企業の生産能力格差と生産拡大の限界との矛盾が激化し、新規参入した中小企業は受注不足で生産ラインを遊休させている。この需要と供給の不一致により、大手企業間のファウンドリ獲得競争が促進されることになる。

02 エネルギー貯蔵が先導し、シナリオが爆発する

過去 10 年間、新エネルギー車が電池業界を席巻してきたとすれば、2026 年のキーワードは「シナリオの爆発」となり、単極駆動から電力 + エネルギー貯蔵 + 低空経済/ヒューマノイド ロボットやその他の複数のシナリオの共鳴へと加速するでしょう。

新エネルギー車は依然としてバッテリー需要の安定器となっています。中国汽車工業協会は、2026年の新エネルギー車の販売台数は前年比15.2％増の1900万台になると予測している。成長の目玉は商用車、特に新エネルギー大型トラックの分野になるだろう。国家レベルでは、2026年の主要課題として「新エネルギー大型トラックの大規模導入の促進」を挙げており、これによりエネルギー密度のより高い電池の需要が実質的に増加することになる。

エネルギー貯蔵は最も急速に成長する分野になるでしょう。 SMMでは、世界の蓄電池需要の伸び率は2026年には約50％に達すると予想され、その絶対増加量が動力電池の需要を初めて上回る可能性があると予測しています。その原動力は、独立したエネルギー貯蔵の経済的変曲点と、AIDC の配電および貯蔵への拠出金の新たな増加を促進する国内容量電力価格政策によるものです。製品面では、中​​国では依然として314Ah電池が主流であり、2027年以降には大容量電池への交換サイクルが始まると予想されている。

低高度経済と人型ロボットの 2 つの主要分野は、徐々に大規模用途に参入し、バッテリー技術に高エネルギー密度、高出力、究極の安全性におけるブレークスルーの達成を強制し始めています。中中航空はこの分野で主導的な優位性を確立しています。 9 シリーズ高ニッケル/シリコン システム フライト バッテリーは 300Wh/kg 以上のエネルギー密度を持ち、6C 急速充電をサポートしています。第 2 世代の半固体大型円筒型電池のエネルギー密度は 350Wh/kg です。 GOVY AirCabをサポートする同社のGOVY AirCabは、数千件の予定注文を受けており、2026年下半期に量産され納入される予定です。これは、航空グレードのバッテリーの分野における中国航空にとって新たな大規模なビジネスケースとなり、技術ベンチマークの地位を高めることが期待されています。

03安全性の二重国家基準が産業のアップグレードを促進

2026年に複数の新しい電池政策が施行されると、安全技術、市場競争、産業チェーンの調整という3つの側面からリチウム電池業界のパターンが大きく再形成され、企業に課題と機会がもたらされることになる。

「電気自動車用電源バッテリーの安全要件」（GB38031-2025）は、2026 年 7 月 1 日に施行されます。熱暴走後の「発火または爆発がないこと」が初めて必須要件に含まれます。 「電動自転車の安全技術仕様」(GB 17761-2024) が 2025 年 12 月に施行され、鍼治療の安全性の最終ラインが明確になりました。 2026年4月1日より「新エネルギー自動車用廃電池のリサイクル管理及び総合的利用に関する暫定措置」が施行され、電動自転車等への廃電池の使用が明示的に禁止される。

政策の重畳効果により、業界の再編は大幅に加速するだろう。電気二輪車市場を例にとると、新しい国家基準により、需要側からは不良バッテリーの流通経路が完全に遮断され、供給側からはリサイクル禁止により不良バッテリーの発生源が排除されました。これは直接的に巨大な株式交換市場を生み出し、体系的なセキュリティ設計能力を持つ企業が優位に立つことになる。

例えば、フィリオンパワーは軽自動車用バッテリーの分野に長年深く関わっており、その技術的路線は高い安全性方針と非常に一致しています。同社は1月22日に猛攻を仕掛け、2026年電動バイク技術新製品発表会を開催し、新しいGT-Force高導電性超長距離技術とサポート製品を発表した。材料と構造の革新により、この技術は全体のパッケージ倍率の 33% の増加を達成し、5C 放電をサポートし、100 キロメートルを超えるバッテリー寿命を実現し、車両レベルの安全基準を満たしています。この技術を搭載した新しいバッテリー製品「Polaris」は、32～50Ahの容量をカバーし、1～15キロワット時のあらゆるシナリオに適しています。 PACK後の電動バイク用FAR Rangerシリーズリチウムバッテリーは、74V50Ahおよび100Ahの超大型シングル構成で中国で発売されました。海外向け「レンジャーシリーズ」は、「ダブル80」「ダブル100」などの仕様をグローバルモデルに採用し、高い安全性、強力なパワー、幅広い適応性など、その技術と製品の体系的な実力を遺憾なく発揮しています。

04固体電池は工業化の重要な段階に入る

2026年は中国の固体電池産業にとって「技術検証」から「大規模量産前夜」への重要な移行の年となり、2027～2030年の大規模商業化の基礎が築かれることになる。

政策の推進力は明確で、国レベルでは「全固体電池技術のブレークスルーの加速」が2026年の主要課題の一つとして挙げられており、産業発展への最強のバトンとなっている。

産業化の集中的な実施: 核となる兆候は「パイロットラインの検証」と「最初のモデルの導入」です。 GAC、東風、長安、一汽紅旗などの多くの自動車会社は、2026年に半固体電池または全固体電池のプロトタイプ車両試験や少量車両への搭載検証を実施する予定である。新旺達などの電池企業は、2025年に半固体電池から全固体電池への技術反復を完了した。同社の「Xin Bixiao」ポリマー全固体電池のエネルギー密度は、 400Wh/kg、サイクル寿命は1,200週間以上、200℃のホットボックス安全性テストに合格しています。将来的には、520Wh/kg のリチウム金属スーパーバッテリーに向けて革新を繰り返していく予定です。

エンジニアリングが焦点へ：全固体電池技術の焦点は「材料科学」から「生産工学」へ。硫化物電解質は一般に主流の技術ルートとみなされていますが、化学的安定性、コスト、固体-固体界面インピーダンスなどの工学的なボトルネックが依然として中心的な課題です。業界のコンセンサスは、全固体電池の大規模応用は 2028 年から 2030 年の間になると予想されています。

最初に恩恵を受けるのは装置とプロセスです。全固体電池の製造には、乾式電極、静水圧プレス、レーザーまたは圧力融着などの新しいプロセスの導入が必要ですが、これは装置会社に先駆的な機会をもたらします。例えば、ハイエナジーデジタル社が製造した最初の乾式電極パイロットラインは、7つのコアプロセスをカバーし、正極、負極、電解質材料の大規模な処理をサポートしながら、数百メガワットの乾式電極パイロットのニーズに適応して、「原材料の入力→完成した電極の出力」のワンストップ生産を実現します。電極の月間生産能力は 24,000 ～ 30,000 平方メートルに達します。 Guanhong Intelligent は、乾式プロセスの高速、広幅 (≥500mm) 両面複合フィルム形成で >30m/分を達成し、顧客による 0.2GWh ポリマー完全乾式生産ラインの生産開始を支援しました。 Carlo Verde の加圧融着技術は、ワンステップ法に基づいて、100 層以上の金属集電体と 100 層内の複合集電体の溶接を 99.9% 以上の歩留まりで完了します。多くの大手電池会社によってテストされ、量産ラインに適用されています。

05 集中力が高まり、産業チェーンが共に繁栄

2026 年には、バッテリー業界の「リーダーシップ、マルチパワーの進歩」のパターンがますます明確になるでしょう。 CATL と BYD の 2 つの巨人が引き続き先頭を走ります。第 2 層企業は、テクノロジーや市場の特性に依存して、セグメント化されたシナリオで差別化された利点の構築を加速します。コア技術や規模効果を持たない中小企業は引き続き疎外され、業界競争は「規模拡大」から「価値創造」へ移行する。

企業間の競争はさらにエスカレートし、産業チェーンのエコロジーを巡る争いへと発展するだろう。大手企業はサプライチェーンの回復力にさらに注意を払い、長期受注、戦略的協力、合弁事業、さらには垂直統合の推進を通じて主要なリソースと生産能力を確保するだろう。典型的な代表者であるCATLは、2026年1月に集中的な取り決めを行った。同社は今後5年間で305万トンのリン酸鉄リチウムの供給を栄白科技と確保し、福林精密工業の2億3,300万株を31億7,500万元で引き受け、今後3年間で同社から少なくとも300万トンのリン酸鉄リチウム製品を購入することに合意した。

06 深まる「反巻き込み」

「反巻き込み」は、2026年の中国電池産業発展の中心テーマであり続けるだろう。この傾向は、初期の業界の取り組みから体系的な政策規制や業界の自主行動へとさらに深まっている。工業情報化部など4部門は2026年1月に共同で業界シンポジウムを開催し、原価調査と価格監視の強化、生産一貫性検査の強化、規格の主導的役割の強化などを通じて競争秩序を標準化し、高品質、低価格、公正な競争の市場秩序の構築を指導することを明らかにした。

政策と市場の両方によって、ローエンドの生産能力の削減が加速され、業界の競争が大きな変化をもたらすでしょう。企業は、技術革新、高品質な海外展開、高付加価値市場セグメントの開拓を通じて差別化された優位性の構築に一層注力することになる。

チャイナ エアラインの市場レイアウトは、この傾向の典型的な現れです。対応機種のうち、10万元以下のエントリー市場は12.7％にとどまる一方、より価値の高い10万～20万元の主要市場が64.7％、20万～30万元が16.9％を占め、30万～40万元の範囲で積極展開している。元以上。これは、競争というレッドオーシャンを回避し、価値創造に注力するという差別化戦略を反映している。

07 「政策依存」から「グローバルルーツ」へのグローバル化

2026 年は、中国の電池産業のグローバル化プロセスにおける重要な分水嶺となるでしょう。 1月8日、財政部と国家税務総局は共同で、2026年4月1日から電池製品の輸出付加価値税還付率を9％から6％に引き下げ、2027年に廃止することを明らかにした発表を発表した。この政策は、工業情報化省の「合理的、秩序ある、安全な海外配置」に関する指導と相まって、政府が「目に見える手」を使って工業生産を強制していることを示している。業界をアップグレードし、「低価格のインボリューション」に別れを告げ、高品質の開発に向けて移行することを促進します。

これに関連して、中国電池企業の海外モデルは根本的に再構築されることになる。単純に「中国で生産し、世界中で販売する」という1.0モデルでは収益が減り、「海外建設と現地運営」を中核とした2.0モデル、さらには現地化やエコロジー構築などの上位レベルの3.0モデルに取って代わられるだろう。

一般的に言えば、税還付優遇措置の廃止は、短期的には価格優位性だけを頼りに輸出を行っている企業の利益を直接圧迫し、「輸出ラッシュ」による原材料需要を押し上げる可能性がある。長期的には、業界の差別化は加速するでしょう。海外での生産能力の展開を完了または加速している大手企業は、影響が最も少ないと考えられます。先行者利益はさらに拡大し、最終的には真に持続可能な世界競争力を備えた世界クラスの電池企業が形成されることになるでしょう。

08ナトリウム電池が大規模生産開始

2026年、ナトリウム電池は工​​業化の初期段階から正式に大規模生産段階に入る。その中心的な原動力は、優れた資源資源の利点とコストの利点にあります。

市場浸透経路に関しては、安全性とサイクル寿命に対する高い要件があるため、エネルギー貯蔵分野がナトリウム電池にとって最初の市場となるでしょう。自動車のアイドリングストップ市場では鉛蓄電池を置き換える必要があり、ナトリウム電池には低温性能において大きな利点があるため、商業的に実現可能です。電気二輪車などの軽車両市場は「新国家基準」によって推進されており、ナトリウム電池の潜在的な成長分野となっている。

技術ロードマップでは、ナトリウム電池の正極材料は層状酸化物、ポリアニオン、プルシアンブルーの三者構造を形成し、負極材料はハードカーボンからソフトカーボン－ハードカーボン複合材料にアップグレードされる予定だ。

CATL などの大手企業は、自社の「ナトリウム新」電池が 2026 年に電池交換、乗用車、商用車、エネルギー貯蔵の 4 つの主要分野で広く使用されると発表しました。Zhongke Hainan などは GWh レベルの生産ラインを構築し、一括注文を受けています。 EVリチウムエナジーはAIDCシナリオに焦点を当て、総投資額約10億元、年間生産能力2GWhを計画し、ナトリウムエネルギー本社の建設を2025年末に開始する。