近年、エネルギー貯蔵市場は爆発的な成長を示しています。その中心的な原動力は、明確な収益モデルの形成と、上流の原材料リンクに神経質な信号を送っている海外需要の急増にあります。

储能市场情绪高涨、主に利益三面因:

一は電力市场化改革継続推進。エネルギー貯蔵は、「低貯蔵、高発電」裁定取引モデルを通じて多大な経済的利益を達成しており、商業化の道筋はますます明確になっています。

第二に、政策的インセンティブは段階的に実施されます。内モンゴル自治区と寧夏回族自治区に代表される各省は、容量価格補助金政策を相次いで導入し、エネルギー貯蔵プロジェクトに安定的かつ予測可能な追加収入をもたらしている。業界の推計によれば、一部の地域におけるエネルギー貯蔵プロジェクトの内部収益率は 15% ～ 21% に達する可能性があり、投資の魅力が大幅に向上します。

第三に、海外市場の需要が引き続き拡大しています。米国の関税政策により予想される「輸入ラッシュ」現象は、世界的なエネルギー変革の加速と相まって、強い海外需要を生み出し、市場心理をさらに押し上げています。

下流需要の予想外の爆発は、産業チェーンの中流および上流に急速に伝わりました。現在、電池セル、銅箔・アルミ箔、構造部品、電解液などはほぼフル生産となっています。来年の生産能力を事前に確保するために、多くの電池会社は上流のサプライヤーと長期契約を結び始めており、これは原材料の需要が大幅に増加しようとしていることを示しています。

業界の調査データによると、エネルギー貯蔵電池が 100GWh 生産されるごとに、約 160,000 トンのアルミニウム、65,000 ～ 70,000 トンの炭酸リチウム、および 60,000 トンの銅が消費されます。この計算に基づくと、エネルギー貯蔵市場が来年 50% の中立成長率を維持した場合、関連原材料の需要は大幅に増加します。成長率がより楽観的な80％に達した場合、一部の原材料は供給不足に直接直面する可能性があります。

数ある原材料の中でも、供給の逼迫が最も顕著なのが電解アルミニウムです。矛盾の核心は、生産能力の上限と電力の制約にある。

· 国内の生産能力は上限に達しており、電解アルミニウム業界は厳格な総生産能力管理を実施しており、新たな追加は不可能である。

・海外展開も阻害されている。企業は工場建設のためにインドネシアなどの資源が豊富な地域に目を向けているが、電力不足という根本的な制約に直面している。中国は海外で新たな火力発電プロジェクトを建設しないと約束しているため、企業は電力供給問題を解決するために現地パートナーに依存する必要がある。その結果、補助発電所の建設サイクルは 18 ～ 24 か月かかり、電解アルミニウム生産ラインの建設進捗よりもはるかに遅れています。このため、計画された大量の生産能力を実際の生産に転換することは困難であり、2026年から2027年にリリースできる生産能力は非常に限定されることが予想されます。

全体として、エネルギー貯蔵市場は、実質利益モデルと持続的な需要によって推進される高成長段階に入っています。その後の政策補助金のレベルが州によって異なる場合でも、このプロジェクトは約 10% のベースライン収入を維持でき、業界の持続可能な発展をサポートします。この強い需要は徐々に上流に伝わりつつあります。来年には電解アルミニウムが決定的に不足することが予想され、銅の需給パターンも緊迫する。炭酸リチウムの残高は、エネルギー貯蔵市場の成長率が重要な基準である 50% を超えるかどうかに大きく依存します。

このような背景から、産業チェーン全体の生産能力のレイアウトと原材料の供給保証が業界の焦点となっています。エネルギー貯蔵市場の急速な発展は、リン酸鉄リチウムを含む主要な電池材料産業にも関連しており、関連材料調製装置（垂直サンドミルなど）の需要も増加していることは言及する価値があります。関連する生産能力の導入または拡大を計画している企業にとって、現在の機会を捉えてサプライチェーンの安定性を確保することは特に重要です。