01都市局

インドで勃発する新エネルギー目標：2030年までに500GWの再生可能エネルギー機器が実現され、自動車の電池市場全体に占める割合が30％に増加する。予測によれば、インドの電池市場規模は2030年までに、2025年の約500億元から約1,300億元に増加するという。

これらの目標を達成するために、インド政府は「アメとムチ」の政策の組み合わせを採用しています。一方では巨額の財政支援と税制上の優遇措置を提供し、他方では「生産連動型インセンティブ」(PLI) プログラムなどの政策を通じて、補助金を享受するために企業に現地化率の向上を求めています。

これらの政策は大きな効果をもたらします。データによると、2023年から2024年にインドが輸入する電池のうち75％は中国から輸入されるが、国内の産業基盤は依然として弱い。

02地元企業の台頭

インドの地元企業は、独立した投資、技術協力、垂直統合を通じて、リチウム電池産業チェーンへの展開を加速させています。

タタ・グループの電池事業会社であるアグラタスは、グジャラート州サナンドに世界クラスの電池製造工場を急速に建設中です。プロジェクトの第 1 段階では、年間生産能力が 20GWh になる予定です。このプロジェクトは、インド国内の先進的な電池製造能力を強化する鍵となるとみられている。

ヒマドリは電池材料面からのブレークスルーを選択した。 The company is building what it claims is "the first commercial lithium iron phosphate (LFP) cathode active material factory outside China" in Odisha, with a target long-term production capacity of up to 200,000 tons/year.戦略の核心は「中国＋１」の代替サプライヤーになることだ。

Amara Raja Energy and Mobility Company は、バッテリーセル製造技術の取得と研究開発に重点を置いています。 Its commercial trial production plant for lithium-ion battery cells is in the advanced stages of construction and is planned to be put into production by the end of the 2025-2026 fiscal year (i.e. before the end of March 2026). At the same time, its first-stage large-scale battery cell manufacturing facility is also under construction and is expected to provide an annual production capacity of 2GWh, with room for long-term expansion to 16GWh reserved.

もう1つの注目すべき企業は、「インド初の大規模リン酸鉄リチウム電池メーカー」を自称し、バンガロールに生産能力を構築したナッシュ・エナジー社である。同社は段階的に総生産能力約10GWhのギガファクトリーの建設を計画している。

03 中国資本企業の深い参加

広大な市場を前に、中国のリチウム電池産業チェーン企業は、製品輸出、技術ライセンス、現地化協力などのさまざまな方法を通じてインド市場の発展に深く関わっている。

製品の輸出と大量注文

中国企業は技術面でもコスト面でも優れているため、インド市場での競争力が非常に高い。 2025年9月、インドの再生可能エネルギー生産会社ACMEソーラーは、中国汽車新能源科技有限公司の子会社から2GWhのバッテリーエネルギー貯蔵システムを受注したと発表した。これは同社が同年中国メーカーから購入した5GWh以上のエネルギー貯蔵製品の一部である。

さらに驚くべきことは、2025 年 8 月に、中国汽車新能源有限公司がインド最大の電力インフラ投資信託である IndiGrid と 2026 年から 2027 年にかけて 5GWh のエネルギー貯蔵システムに関する協力覚書を締結したことです。これは、新エネルギー分野における中国とインド間のこれまでの単一受注としては最大規模であるだけでなく、中国企業が「システムレベル＋長期サービス」モデルでインドの主流電力網に参入するのは初めてである。

技術協力と現地生産

直接輸出に加えて、より多くの中国企業が技術ライセンス、機器供給、現地工場の建設を通じてインド市場で長期的な取り決めを行うことを選択しています。

Honeycomb Energy は、インドの電池メーカー Exide Energy とインドでの 6GWh リチウム電池工場の建設を支援する契約を締結しました。

Guoxuan Hi-Tech は、リン酸鉄リチウム電池技術のライセンスを供与し、インドでの電池工場の建設を支援する契約を Amara Raja と締結しました。

・中中航空はインド第2位の商用車メーカーであるアショーク・レイランドと長期独占提携関係を確立しており、今後7～10年間で電池製造プロジェクトに5000億ルピー（約404億5000万元）以上を投資する計画だ。

04 他の外資系企業の戦略

中国企業に加えて、他の国の企業もさまざまな戦略を持ってインド市場に参入しています。インドの地元企業の中には、中国技術への依存を避けるために、ヨーロッパやアメリカのテクノロジー企業と協力することを選択するところもある。

· Nash Energy と米国企業 Rincell との協力: 両社は覚書に署名し、Rincell はインドでの現地生産のために高率ニッケルマンガンコバルト (NMC) 電池セル技術を Nash Energy に移転します。これは、ドローン、防衛、航空宇宙、電気自動車などの分野のニーズを満たすことを目的としています。

· Reliance Industries の挫折: すべてのテクノロジー導入が順風満帆というわけではありません。インドの大手リライアンス・インダストリーズは、中国の大手リン酸鉄リチウムエネルギー貯蔵電池会社と協力し、技術ライセンスを通じて電池セルの生産能力を迅速に確立することを計画していた。しかし、中国が主要技術の海外移転に対する規制を強化し、協力交渉が中断されたため、リライアンスは現地でのリチウム電池生産計画を棚上げした。

05 課題と未来

見通しは明るいが、インドのリチウム電池産業の発展の道筋は課題に満ちている。

· 脆弱なサプライチェーン: インドにはリチウム資源が不足しており、サプライチェーンは輸入に大きく依存しています。不確実性は開発に対する大きな障害となっています。

· 複雑な政策環境: 外国人投資家に対するインド政府の政策には特定の矛盾があります。海外投資を奨励する一方で、PLI計画などを通じて現地化の基準を高く設定している。頻繁な政策変更も企業に不確実性をもたらします。

· 技術への依存: リライアンス・インダストリーズの事例からわかるように、インド企業が中核技術を入手すること、特に中国の先進的な電池技術を迂回することは容易ではありません。

06 今後の展望

今後のインドのリチウム電池産業の競争環境は、「中国、日本、韓国＋地元」の複数勢力間の争いとなるだろう。短期的には、中国企業は依然として技術統合とコストの面で明らかな優位性を持っている。

しかし、中長期的にはインドでの高歩留まり・低コストの大規模製造を誰が主導して実現できるかが勝敗の鍵となる。中国企業が現在採用している「技術＋資本＋現地化」の３段階戦略は、インドの複雑な市場環境において長期的な発展を実現できる可能性がある。

インドの巨大な市場潜在力は、この「龍と象の踊り」が簡単に終わらないことを決定づけています。すべての参加者にとって、これはビジネス コンテストであるだけでなく、忍耐力、適応力、戦略の深さが問われるマラソンでもあります。