今週もリチウム電池新エネルギー産業は引き続き非常に活況を呈している。生産スケジュールデータは新たな最高値に達し、中期業績は集中的に実現され、全固体電池の工業化が加速し、新たな消費税政策はカウントダウンに入った。複数のシグナルが絡み合い、業界チェーンは重要なノードを迎えました。

1. 業界データ: 8 月の生産スケジュールは予想を上回り、エネルギー貯蔵が最初の成長エンジンとなった

8 月の中国のリチウム電池市場の総生産スケジュールは約 304GWh で、前月比 7.4% 増加し、月初に予測された 3% ～ 5% の範囲を上回りました。このうち蓄電池の生産予定量は125GWhで、前月比約10GWhの純増となっている。海外の大規模エネルギー貯蔵プロジェクトの集中ストックにより、エネルギー貯蔵が最初の成長エンジンとなることが促進されました。動力用電池に関しては、7月の我が国の電力およびエネルギー蓄電池の総販売量は185.2GWhで、前年比45.5％増加しました。

今年1月から7月まで、我が国の動力用電池の累計販売量は790.4GWhに達し、前年比37.1%増加し、累計輸出量は146.7GWhで、前年比52.1%増加した。世界の動力電池市場における中国企業の支配的な地位は引き続き強化されており、2026年上半期の世界の動力電池設置総数は608.5GWhで前年比20％増加し、中国企業7社の合計市場シェアは72.4％に達し、同時期史上最高を記録した。

2. 政策の動き: リチウムイオン電池消費税徴収再開へのカウントダウン、差別化税率が産業の高度化を導く

9月1日の新しいリチウムイオン電池消費税政策の施行まで、あと10日余りしかない。財務省など3省庁は、リチウムイオン電池には2026年9月1日から2％の消費税が課され、2026年9月1日からは4％に引き上げられることを明らかにした。 2027 年 9 月 1 日。ナトリウムイオン電池、全固体電池、燃料電池などは2028年末まで引き続き非課税となる。2015年以来10年以上続いてきたリチウムイオン電池の非課税政策はこれで終了となる。

「段階的な調整と機密政策」がこの政策の最大の目玉で、市場に１年間の緩衝期間を与え、税金を半分の２％に引き下げる一方で、次世代技術ルートに対する非課税枠を維持する。アナリストらは、大手企業は下流企業に価格を転嫁する能力がある一方、コスト転嫁能力が弱い企業はより大きな圧力にさらされており、これにより業界の淘汰が加速し、トップ企業へのシェア集中が促進されると指摘した。現在の主流市場価格に基づいて計算すると、60kWhのバッテリーを搭載した新エネルギー車の場合、消費税2％の下での車両用バッテリー1個のコストは約444～480元増加する。

3. 企業ニュース: 中間報告書の結果が集中的に実現され、生産能力の建設が加速しました

中間報告書の実績に関して、今週、多くのリチウム電池リーダーが目を引く報告書を手渡しました。

· Yiwei Lithium Energy の上半期の収益は 456 億 9,100 万元で、前年同期比 62.20% 増加しました。親会社に帰属する純利益は33億1000万元で、前年同期比105.66％増加した。動力電池の出荷量は35.76GWh、蓄電池の出荷量は44.46GWhで、いずれも50％以上の成長を達成した。 46 シリーズ大型円筒型バッテリーは大量生産され、BMW の新世代モデルに供給されています。

・Tianci Materials の上半期の収益は 147 億 1,000 万元で、前年同期比 109.28% 増加しました。親会社に帰属する純利益は28億6,100万元で、前年同期比967.91%増加し、エネルギー蓄電池電解液の売上は前年同期比100%以上増加しました。

・新州邦の今年上半期の収益は74億6,300万元で、前年同期比75.66%増加した。親会社に帰属する純利益は9億8,400万元で、前年同期比103.33%増加しました。

・中国新航空は、上半期の純利益が約15億600万～15億8100万元となり、前年同期比約100％～110％増加すると予想している。今年上半期の世界のパワーバッテリー設置容量は31.2GWhで、前年比39.5％増で世界第4位となった。

生産能力の構築に関しては、テスラの上海ギガファクトリーは、生産ラインから 600 万個目のバッテリー パックを完成させました。米国ミシガン州ランシングにあるLG New Energyの工場が正式に稼働し、年間生産能力は35GWhを超えた。 Goke Energy の蘭州新区 30GWh バッテリーベースフェーズ 1 変電所は電力供給に成功しました。

戦略的協力の面では、CATL と東風柳州汽車は、フルシナリオ技術研究と標準カスタマイズに焦点を当てた 5 年間の戦略的協力協定を締結しました。湖南雲能は香港証券取引所に上場申請を提出し、「A+H」二重上場に向けて疾走した。

今週のもう一つの興味深いニュースは、恒大汽車がついに破産し清算されたことだ。 8月20日、広州中級人民法院は恒大新能源車投資控股有限公司の破産清算申請を受理する判決を下し、国境を越えた自動車製造に巨額の資金を投じてきたこの不動産大手の夢は完全に終わった。徐嘉印氏は資金横領などの容疑で深セン中級人民法院から有罪判決を受けた。恒大汽車は設立以来1000億を超える損失を累積したが、一度も量産・納入できず、資本ゲームの負の例となっている。

4.テクノロジーフロンティア: 全固体電池の工業化は全面的に加速しています

今週、全固体電池トラックは多くのマイルストーンを迎えました:

国際規格レベルでは、我が国が主導した国際規格提案「電気自動車駆動用リチウムイオン二次電池 - 全固体電池の適用ガイドライン、試験項目および条件」がIECにより無事承認されました。これは全固体電池分野における世界初の国際規格です。

主要プロジェクトとしては、先進角形全固体電池工業化プロジェクトが蘇州工業団地に締結・定着した。これは、中国科学院物理研究所と中国科学技術低炭素協力によって推進されています。最初のフェーズは、0.2GWh バッテリーセルのパイロットラインと 4GWh のパック生産ラインを構築することです。目標エネルギー密度は400～600Wh/kgで、2年以内の量産化を目指す。大連化学物理研究所の高性能全固体電池コア材料パイロットプラットフォームプロジェクトが発表され、総投資額は5,500万元、コア材料の年間生産量は65トンが計画されている。

工業化のペースという観点から見ると、2026 年は全固体検証の初年度となります。 GACはハイブリッド固体液体電池の車両搭載検証を開始した。 CATLとBYDはそれぞれ、2027年に全固体の少量生産と実証設置を計画している。硫化物電解質のコストは35%以上低下し、全固体電池は「技術的に実現可能」から「経済的に実現可能」になった。 CITIC建設投資の調査報告書は、現在のセクターが「高生産スケジュール+ソリッドステート負荷検証+設備実現」という三重共振期に入っていると指摘した。

5. 市況：炭酸リチウムは15万元に戻り、セクター心理も回復

今週の炭酸リチウム先物の主契約は15万5,000元/トンで、7月末の安値14万3,000元/トンから大幅に反発した。電池用炭酸リチウムのスポット価格は約15万1000元/トン。リチウム価格の安定と回復により、リチウム鉱山と電池材料チェーンの総合力が高まり、CSI新エネルギー車指数は大幅に上昇した。

今週の要約: 8 月のリチウム電池生産スケジュールは過去最高を記録し、中間決算は集中的で予想を上回り、全固体電池の産業化が全面的に加速し、新消費税政策がカウントダウンに入った - 高度な繁栄と政策変更は密接に関係しており、リチウム電池産業チェーンは新たなサイクルの重要なノードに立っています。エネルギー貯蔵は電力に代わって最大の成長エンジンとなり、全固体電池は実験室から量産まで加速しており、新しい税制は業界の競争環境を再構築することになる。ゴールデンナインとシルバーテンの伝統的なピークシーズンが間もなく到来しており、産業チェーンのフォローアップ動向は引き続き注目に値します。恒大汽車の凋落は、義富の深耕とは対照的であり、長い坂道と厚い雪が積もる新エネルギー路線では、堅実な技術蓄積と堅実な経営戦略のみが着実な進歩を遂げ、サイクルを乗り越えることができることを改めて証明している。